江苏恒融财富很好地印证了这一点房产抵押贷款

房产抵押物虽然相对安全，但也不是绝对安全。 2014年11月跑路的江苏恒融财富就很好地证明了这一点。恒融财富的商业模式是房地产抵押贷款。

理财专家表示，投资者在P2P平台投资房产抵押物时，千万不能迷信抵押物。存在以下风险：

1、房屋按揭贷款很棘手，即使他已经做出了认股权证，但如果借款人有其他私人债务，或者借款人在抵押之前长期出租房屋，例如签订长期租赁协议，由于租赁受法律保护，债权人无法顺利出售房屋。

2、经济下行风险是根据P2P网贷平台普遍采用的60%-80%房贷利率计算的。失去房子并不能完全覆盖投资者的本金和收入。

3、存在逾期和坏账风险。一般来说，当借款人真正抵押了房子时，缺口通常是非常紧迫的线上房产抵押贷款平台，各种信用贷款已经无法收回资金，以房产作为抵押品。贷款额度会比较高，有可能超过借款人的违约成本，容易出现逾期和坏账。

4、有些平台接受重复抵押。比如，一个房产已经被银行抵押了，然后再借，如果出现问题，按时间顺序还款，第一次抵押先到。 ，剩余残值可能无法覆盖贷款金额。

5、相对于工业厂房抵押，住宅抵押可能使平台和投资者遭遇“唯一住房”债权人。这时候各种成本都比较高。对于住宅，投资人在实现债权的司法实践中，有“唯一住房”的特殊规定，即债务人只有一套住房，法院不能强制执行。具体而言，司法实践中存在不同的操作。一般情况下，如果申请人可以提供两年的临时住所，法院也可以强制执行，或者查明还有其他住所，法院最早必须在那里停留6个月。在宽限期之后执行既耗时又昂贵。

此外，房地产司法处置成本较高，其中税金最大，是按照二手房交易计算征收的。总税额在5%到10%之间，加上1%到2%的诉讼费和律师费，1%的执行费，3%-5%的拍卖费，0.25%的评估费，5000元每宗保全费，最高可达全部拍卖收益的20%-40%。此外，司法拍卖中第一次通过 20% 折扣和第二次通过 6.4% 的做法导致了寻租空间。即便是两轮拍卖，最终成交价也远低于评估价，得不偿失。

以上所有情况都可能导致房地产抵押模型的高风险。业内人士表示，在现代信用体系中，风险控制最重要的因素是还款意愿线上房产抵押贷款平台，其次是收入和居住地的稳定性。也就是说，即使投资者有抵押物，不付款的风险仍然存在。美国次贷危机是由房地产抵押引发的世界性危机引发的。当时美国的无担保和无担保信用卡并没有受到太大影响。这再次证明了 Staking 并不是万能的。因此，投资者在选择平台时一定要擦亮眼睛，综合考虑房产类型、市值、公证抵押手续等多方面因素，切实维护自身利益。

理财专家：房产抵押也有风险，千万不要迷信抵押。