具体来说，年化利率最高低于20%的应用包括：美团-美团借12.06%、富花-满意贷17.89%、支付宝-花白15.27%，支付宝-北白12.775%，京东白条18.542%。

最低年化利率低于15%的应用包括：美团-美团借贷12.06%、支付宝-华北13.57%、支付宝-借贷12.775%。

综上所述，根据研究人员的研究，美团-美团-借贷、支付宝-花呗、支付宝-借贷的借贷成本都比较低，年化利率一般在15%以内，最低可以达到 10. 08%。

在还款方式上，大部分平台选择对不同分期方式进行差异化定价，部分平台对不同分期方式定价相同。比如花呗分为3期、6期、12期、24期，对应的年化利率分别为13.75%、15.27%（6期还款）最高利率），13.57%，13.8%；美团借钱分为3期、6期、12期，利率分别为12.06%、10.63%、10.01%。虽然存在个体差异，但总体而言，存在借贷时间越长，利率越低的趋势。

整体来看，不同APP之间的利率定价已经分层。美团、支付宝、微博借款利率较低，15%左右；百度有钱，京东金融利率更高。大概在 16% 到 18% 左右。

需要提醒的是，平台的优劣不能单纯以利率来判断。消费金融的利率成本主要包括三个要素：资金成本、风险损失成本和整体运营成本。不同平台在以上三个方面的成本不同，面对的客户群体也不同，所以定价自然也会不同。一般来说，由于客户分层不同，消费金融公司、小额贷款公司和互联网平台的客户逾期风险高于银行信用卡，因此需要较高的利率来弥补这一高风险。

那么合理的利率区间是多少？

一般来说，在银行信用卡、消费金融公司、小贷公司、互联网平台中，信用卡人群的质量比较高，所以利率水平大多在每年12%到18%之间。

消费金融公司的客户群体与信用卡存在一定的重叠，但大部分会继续下沉。不同机构选择不同的实际利率：有的机构选择在18%到24%之间，略高于信用卡，但低于信用卡。司法解释中民间借贷“两限三区”的年化利率为24%，受法律保护，但也有少数消费金融公司采用24%至36%之间的年化利率。

小额贷款公司和互联网平台的利率水平大多高于消费金融公司，但也不是绝对的。目前最高利率水平限制在 36%。36%是目前消费金融市场上最高的合规利率，因为超过36%的债务部分将被认定为“无效区”，法院将认定超出部分的约定无效，甚至债务人已清偿的以房贷款怎么贷啊，可以要求债权人返还。.

增资+牌照，互联网平台进军消费金融攻势凶猛

国内金融牌照大致分为银行、保险、信托、期货、证券、基金、融资担保、商业保理、第三方支付、消费金融、征信、小额贷款、租赁、典当、金融等16大交易场所资产。种类。

对于互联网平台来说，如果要从事金融行业，最有价值的七大金融牌照分别是：银行、保险、基金、证券、消费金融、第三方支付、网上小额贷款。其中，银行、消费金融、基金销售，获得证券牌照难度较大。

获得许可证的方式主要有两种：一种是通过申请获得，另一种是通过获取获得。由于获取申请的速度相对较慢，部分许可证的发放暂停，更为便捷的获取方式越来越受到企业的青睐。

资料整理：21世纪资产管理研究院

在消费金融行业，消费金融牌照是含金量较高的牌照。2019年5月，杜小满以4.5亿元投资哈尔滨消费金融，成为其第二大股东，也是BAT中第一家获得消费金融牌照的公司。

根据《消费金融公司试点管理办法》，申领消费金融牌照的主要投资人，即出资额最大且不低于总股本30%的投资人拟入驻消费金融公司，应有5年以上工作经验。10项要求，包括消费金融领域工作经历，最近1年末总资产不低于600亿元人民币或等值可自由兑换货币，财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利。

与网上小额贷款相比，消费金融牌照的优势在于业务范围更广。除了在全国范围内发放个人消费贷款外，最重要的是，根据相关规定，消费金融公司的最大杠杆倍数可以达到10倍。2020年11月发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》第十五条规定，联合银行至少拥有30%的自有资金；第十二条规定，小额贷款经营网上小额贷款业务，公司通过银行贷款、股东贷款等非标准化融资方式筹集的资金余额不得超过其净资产的1倍；发行债券、资产证券化产品等标准化债务资产募集资金余额不得超过其净资产的4%。次。这也意味着，同样的贷款规模，持有消费金牌照的公司所需的注册资本要比小额贷款公司少很多。

2020年11月2日，银保监会、中国人民银行就《网上小企业管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见。草案主要对跨省网络小额贷款提出要求，包括实收资本不低于50亿，取得有效期3年的相关牌照，并对同一投资者的牌照数量进行限制；对未取得资质的，要求逐步清零库存。

具体而言，经营网上小额贷款业务的小额贷款公司应主要在其注册的省级行政区域开展业务。少数需要跨省开展网络小额贷款业务的，由国务院银行业监督管理机构负责审批、监督管理和风险处置。还要求经营网上小额贷款业务的小额贷款公司注册资本不低于10亿元；跨省经营网上小额贷款业务的小额贷款公司注册资本不低于50亿元，一次性全部还清。货币资本。

为确保跨省经营合规，不少互联网平台增加了注册资本。目前，符合这一要求的网贷平台包括：美团、游钱花、支付宝、京东金融。

在融资杠杆方面，各地对小额贷款公司的融资杠杆率都有相关规定。例如，重庆曾要求小额贷款融资不得超过净资本的2.3倍以房贷款怎么贷啊，发行ABS不受杠杆限制。2017年《关于规范整顿业务的通知》明确将通过ABS等渠道融资纳入表内，注册资本成为融资额度的衡量标准。根据该草案，网络小额贷款公司的非标融资余额不得超过其净资产的1倍；通过标准化债务融资方式融资的余额不得超过其净资产的4倍。

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